2022년 1분기 베트남 GDP는 50억 3,100만 달러(TP3T) 성장했습니다. 베트남 시장에 등록된 외국인 직접투자(FDI) 자본은 32억 달러(USD)에 달했습니다. 지출된 FDI 자본은 44억 2,000만 달러(USD)로 지난 5년 중 가장 높은 증가율을 기록했으며, 전년 동기 대비 78억 1,000만 달러(TP3T) 증가했습니다.
제조 및 가공 산업에 이어 부동산 분야는 지난 10년간 두 번째로 많은 외국인 직접투자(FDI)를 유치한 분야입니다. 부동산 "거품" 위험에 대한 일부 전문가들의 예측과는 달리, 2021년과 2022년 1분기 부동산 M&A 시장은 여전히 대규모 거래가 잇따르며 활기를 띠고 있으며, 부동산 기업들은 지속적으로 대규모 토지 자금을 확보하고 있습니다.
2021년 초, 빈홈즈 주식회사는 하노이 동부 위성 도시권인 흥옌성의 다이안 도시권 인수를 발표했습니다. 인수 금액은 약 3조 1,000억 동(미화 1억 3,400만 달러)입니다. 동나이에서는 남롱 투자 주식회사가 케펠 랜드로부터 동나이의 170헥타르 규모 프로젝트를 소유한 회사의 100% 지분을 인수했습니다. 남롱에 인수된 후, 이 프로젝트는 남롱과 일본 파트너 한큐 한신 프로퍼티스가 총 18조 6,000억 동을 투자하여 개발한 이즈미라는 새로운 이름을 갖게 되었습니다. 이 중 남롱은 65.1% 지분을, 한큐 한신은 34.9% 지분을 보유하고 있습니다.
2022년 1분기에는 호치민시에서도 다수의 미결제 거래가 성사되었습니다. 나베(Nha Be) 지역에 위치한 11헥타르 규모의 그랜드 센토사(Grand Sentosa, 구 켄톤 노드) 프로젝트 재가동을 위한 노바랜드(Novaland)와 타이 응우옌 건설 생산 무역(Tai Nguyen Construction Production Trading Company Limited) 간의 "악수"가 대표적입니다. 이와 유사하게, 1군에서는 사이공 원 타워(Saigon One Tower) 건물이 비나랜드 투자 개발 주식회사(VinaLand Investment and Development Joint Stock Company)가 관리하는 IFC 원 타워(IFC One Tower)로 이름이 변경되었습니다. 동나이(Dong Nai) 지역에서는 약 200헥타르 규모의 스완 베이(Swan Bay) 프로젝트가 푸롱 부동산 주식회사(Phu Long Real Estate Joint Stock Company)에 의해 계속 개발될 예정입니다.
2022년 1분기 M&A 거래 총액은 2019-2021년 연간 총액보다 높습니다. 오피스 부문은 총 거래액에서 5,813조 원을 차지했으며, 산업 부문과 주거 부문은 각각 2,813조 원과 1,313조 원을 차지했습니다. 특히 하노이는 CapitaLand Development에서 Viva Land로 총 5억 5천만 달러 규모의 A급 오피스 빌딩 Capital Place(하노이 바딘 소재)를 이전하면서 베트남에서 가장 큰 거래량을 기록했습니다.
쿠시먼앤드웨이크필드 베트남 지사장인 짱 부이(Trang Bui)는 "호찌민시와 하노이의 전체 오피스 공급량은 방콕과 거의 비슷한 수준이며, 주로 B급과 C급 빌딩으로 구성되어 있습니다. FDI 기업들이 선호하는 A급 자산은 매우 부족합니다. 따라서 장기간의 이동 제한 이후 직원들이 사무실로 복귀하자마자 오피스 M&A 거래가 급증했습니다."라고 말했습니다.“
2017년부터 2022년 1분기까지 투자자들의 관심은 여전히 주택 시장, 개발용지, 산업용지, 오피스텔, 소매업 등 전통적인 자산군에 집중되어 있습니다. 이 중 76,130억 달러 규모의 주택 거래가 호치민시에 집중되어 있으며, 박닌성, 동나이성, 빈증성은 50,130억 달러 이상의 산업용 부동산 투자를 기록하고 있습니다. 하노이는 65,130억 달러 규모의 호텔 거래를 보유하고 있습니다.
트랑 씨는 "국내외 투자자들과 협력하는 과정에서 아파트 프로젝트부터 산업, 상업, 응용 부동산까지 부동산 개발에 대한 상당한 관심을 확인했습니다. 또한 국제선 운항 재개로 인해 그동안 위축되었던 리조트 관광 및 소매 부문에서도 강력한 회복세가 나타날 것으로 예상됩니다. 주택 부동산 시장 또한 국회에서 승인된 114조 달러 규모의 인프라 투자 패키지 덕분에 긍정적인 흐름을 보일 것으로 예상됩니다."라고 밝혔습니다.“
국내 투자자들이 시장을 장악하고 있기 때문에, 많은 해외 투자자들은 여전히 국내 파트너와의 합작 투자 형태를 선호합니다. 대부분의 투자자들은 순수 부동산 거래보다는 합작 투자나 인수합병(M&A) 형태로 참여합니다. 투자자본은 부족하지 않지만, 기회 확보에 어려움이 있습니다. 가장 큰 어려움은 호찌민시와 하노이와 같은 대도시에서 프로젝트 개발에 적합한 토지가 부족하다는 것입니다.
국제 투자자들에게 가장 중요한 것 중 하나는 투명성입니다. 시장이 투명할수록 외국인 투자자들의 관심은 커집니다. 시장이 충분히 투명하지 않으면 정보와 데이터가 부족하고, 거래가 지연되고, 토지 소유권이 불분명해지는 등 모든 문제가 외국인 투자자들에게 어려움을 초래합니다. 외국인 투자자들은 부동산 투자를 기다리는 많은 자본을 보유하고 있습니다. 그들은 국내 투자자들과 협력하고 싶어 하지만, 신속한 거래가 필수적이라고 트랑 씨는 말했습니다.
최근 정부는 주택법과 부동산사업법 개정안을 마련하여 2022년 10월 제4차 국회에 제출하기로 했습니다. 동시에 토지이용권 거래 활동의 법적 근거를 마련하기 위해 토지법(개정안)에 대한 의견 수렴 및 승인을 위해 국회에 제출하는 방안도 있습니다. 이 법안들이 통과되면 부동산 시장에 큰 영향을 미칠 것입니다. 관련 법 체계가 점진적으로 완성되어 투자 관련 법 체계 내 규정 간 충돌이 더 이상 발생하지 않기 때문에 투자 활동 및 법적 절차 등 부동산 시장과 관련된 일련의 기존 문제가 해결될 것입니다. 이를 통해 올해 부동산 M&A 활동에 대한 기존 장벽이 많이 제거될 것입니다.
긍정적인 거시경제 상황과 국제선 운항 재개로 2022년 M&A 시장은 더욱 활기를 띨 것으로 예상됩니다. "위험 속에 기회가 있다"는 슬로건처럼, 탄탄한 재무적 잠재력을 가진 많은 기업들이 팬데믹 이후 장기적인 발전 계획을 수립하고 평가를 진행해 왔습니다. 대표적인 사례로, 노바랜드(Novaland)는 노바 그룹 생태계 구축 전략을 추진했고, 닷산(Dat Xanh)은 기술, 금융, 부동산 분야에 4개의 자회사를 설립하기 위해 1조 400억 동(VND)을 투자했습니다.
시장은 이전보다 빠른 속도로 성장하고 성숙하고 있습니다. 프로젝트 개발사, 투자자, 은행, 그리고 정부 관리 기관 등 시장 참여자들은 각자의 행동과 역할에 더욱 신중한 자세를 보이고 있습니다. 쿠시먼앤드웨이크필드는 향후 부동산 시장의 발전에 대해 매우 확신하며, 특히 2022년은 많은 어려움에도 불구하고 여전히 빛나는 한 해가 될 것이라고 확신합니다.
